В статье рассматриваются подходы к расчету ценовой волатильности нефти как одного из ключевых немонетарных факторов, оказывающих влияние на инфляционную динамику. Цель исследования – определить степень влияния волатильности цен на нефть на инфляционную динамику для совершенствования трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики. Информационная база расчетов основана на данных Росстата о ежемесячном уровне инфляции и ценах на нефть с 2001 по 2023 гг. На основе эконометрического моделирования производится оценка степени влияния ценовой волатильности нефти на уровень инфляции. Проведен сравнительный анализ инструментов расчета волатильности цены нефти и обоснованы рекомендации по их применению при моделировании инфляционной динамики. Эмпирические результаты исследования показывают, что волатильность цены нефти по-разному реагирует на положительные и отрицательные новости из-за проблемы асимметрии на финансовых рынках. В краткосрочном периоде более высокая волатильность приводит к повышению уровня инфляции.
Статья опубликована в журнале “Научные труды”, №2 2024
