Выступление состоялось в рамках прошедшей 21-22 марта 2024 г. VI-й Всероссийской научно-практической конференции по межотраслевому и региональному анализу и прогнозированию, организованной ИНП РАН и ИЭОПП СО РАН.
Презентация
Тезисы
Опубликованы в сборнике Экономическая политика России в межотраслевом и пространственном измерении : материалы VI Всероссийской научно-практической конференции ИНП РАН и ИЭОПП СО РАН (Россия, г. Томск, 21–22 марта 2024 г.). Том 6
ESG-стратегии компаний в новых условиях: проблемы и перспективы
В последние годы в мире и в России получила широкое распространение концепция ESG, развивающая подходы компаний в области социальной ответственности бизнеса и устойчивого развития.
Особенностью ESG-подхода является то, что он начал развиваться как подход, расширяющий традиционные практики оценки рисков, формирования кредитных портфелей и портфелей финансовых активов, путем включения в модели отбора дополнительных (экологических, социальных и управленческих) индикаторов. Однако в настоящее время ESG-факторы все активнее рассматриваются не столько как инструмент внешней оценки либо элемент расширенной системы отчетности компании перед инвесторами, кредиторами и другими заинтересованными сторонами, сколько как полезный инструмент стратегического управления, повышающий потенциал долгосрочной конкурентоспособности, финансовой и рыночной устойчивости (подробнее см. [1]).
Процесс интеграции ESG-факторов затрагивает все подсистемы управления компании, процессы принятия решений, системы внутреннего контроля и управления рисками. Внедрение ESG-принципов по сути институционально (на уровне корпоративных стандартов и регламентов) закрепляет развивающийся на протяжении последних десятилетий концептуальный переход от управления, ориентированного на максимизацию рыночной стоимости акций к более широкой концепции управления с учетом интересов всех заинтересованных сторон (stakeholders), к которым помимо акционеров относят также потребителей, сотрудников, поставщиков, кредиторов, конкурентов, государство, некоммерческие организации и т.д. Таким образом, признается, что долгосрочная конкурентоспособность и устойчивость компании существенно зависит не только от экономической эффективности и финансовой устойчивости (базовой установки неоклассической экономической парадигмы), но также от весомости вклада в решение общественно значимых задач, в первую очередь экологических и социальных. Тем самым происходит постепенная трансформация компании как социально-экономической системы и экономического института.
Проблемы внедрения ESG-стратегий в компаниях в настоящее время обусловлены как спецификой подходов компаний
к учету экологических и социальных факторов в своих стратегиях, так и общими мировыми трендами в области устойчивого развития в современных условиях.
Несмотря на значительный прогресс в учете экологических и социальных факторов в своих стратегиях, компании испытывают значительные трудности в данном вопросе, поскольку для полноценной интеграции указанных факторов требуется глубокое переосмысление долгосрочных целей и приоритетов компании, что часто вступает в противоречие с устоявшимися моделями стратегического и финансового менеджмента, ориентированного на максимизацию денежных потоков и доли компании на рынке. Таким образом, многие компании по-прежнему рассматривают ESG-критерии как внешние, «навязанные рынком», не видят для себя долгосрочных стратегических выгод их внедрения в системы и процессы управления, что существенно тормозит темпы внедрения ESG-стратегий.
На глобальном уровне в последние годы, особенно после начала пандемии COVID-19, усилились проблемы и противоречия процесса перехода мирового хозяйства к устойчивому развитию и формированию в мире «зеленой» экономики. Ряд из них связан с конкретными проблемами, например, сравнительно медленными темпами развития экологически чистых технологий; противоречиями интересов различных групп стран и экономических агентов; до сих пор недостаточным (несмотря на значительный прогресс) объемом научных знаний о механизмах функционирования экосистем, а также о таких комплексных процессах трансформации биосферы, как глобальные изменения климата.
Более существенными представляются проявившиеся фундаментальные противоречия в системе мирового хозяйства, препятствующие более динамичному прогрессу в реализации приоритетов устойчивого развития. К их числу можно отнести, в частности, ресурсорасточительные модели потребления и экономического роста; особенности функционирования финансовых рынков, в том числе приоритет краткосрочных экономических интересов (максимизации прибыли, краткосрочной рыночной капитализации) над долгосрочными социально-экономическими и экологическими целями; недостаточное понимание фундаментальной связи между долгосрочной социально-экономической результативностью и устойчивостью экологических систем и климатической системы в целом.
Пандемия COVID-19, а также последующие геостратегические изменения в мире оказали системное и достаточно глубокое влияние на сферу устойчивого развития. В эколого-климатической сфере такое влияние проявилось прежде всего в снижении потенциала большинства стран, включая промышленно-развитые, к дальнейшему наращиванию инвестиций в низкоуглеродные и экологически чистые технологии, а также к увеличению финансирования мер адаптации к изменениям климата. В социальной сфере пандемия привела к резкому ухудшению ситуации во многих странах вследствие роста дополнительной смертности, остановок производств и транспортных потоков в период глобального карантина, потери рабочих мест, снижения доходов населения и т.д.
Результатами указанных негативных процессов стал резкий рост глобальной бедности, приостановка прогресса и даже разворот ряда важных трендов в рамках Целей устойчивого развития ООН. Как следует из результатов анализа прогресса в достижении 140 задач в системе семнадцати ЦУР ООН в 2023 г., т.е. на середину периода их действия (2015–2030 гг.), у более чем 50% показателей ЦУР такой прогресс является незначительным; у 30% – прогресс остановился, либо произошло изменение вектора на негативный [2, с. 8].
Перспективы дальнейшего внедрения ESG-стратегий в ближайшие годы будет во многом зависеть от результатов преодоления современного мирового геополитического кризиса, формирования новой системы международной безопасности и новой системы внешнеэкономических связей. Для российских компаний ESG-стратегии должны рассматриваться не как самоцель и копирование зарубежных стандартов и практик, но как компонент комплексных стратегий, сопряженных с другими приоритетами развития, такими как развитие человеческого капитала, импортозамещение, инновационное развитие, новые стандарты и практики управления.
Литература и информационные источники
- ESG-трансформация финансового сектора в экономической реальности XXI века / под ред. д.э.н., проф. РАН Л.С. Кабир, д.э.н., проф. М.В. Сиговой. – М., СПб.: Издательство МБИ имени Анатолия Собчака, 2021. – 310 с.
- United Nations (2023). The Sustainable Development Goals Report 2023: Special edition: Towards a Rescue Plan for People and Planet. – 78 p.
